Pfalzgraf Johann August von Pfalz-Lützelstein verkörperte innerhalb des Hauses Wittelsbach die kurzlebige Linie Pfalz-Veldenz-Lützelstein. Als Sohn des Pfalzgrafen Georg Johann I. und der Prinzessin Anna Maria von Schweden entstammte er einer dynastischen Verbindung, die den rheinpfälzischen Raum mit dem schwedischen Königshaus Wasa verknüpfte. Nach dem Tod seines Vaters übernahm er im Zuge einer brüderlichen Teilung die Herrschaft über die Grafschaft Lützelstein im Elsass.

Seine Regierungszeit war maßgeblich durch die wirtschaftliche Konsolidierung und den Wiederaufbau der durch Erbteilungen belasteten Territorien geprägt. Gemeinsam mit seinen Brüdern agierte er in einem komplexen Geflecht aus pfälzischen Erbansprüchen und der Lehnsherrschaft über das Fürstentum Veldenz. Durch seine Vermählung mit Anna Elisabeth von der Pfalz, einer Tochter des Kurfürsten Friedrich III., festigte er zudem die Bindung zur kurpfälzischen Hauptlinie und stärkte seine Position innerhalb des reformierten Lagers im Reich.

Da die Ehe mit Anna Elisabeth kinderlos blieb, erlosch mit seinem Ableben die unmittelbare herrschaftliche Kontinuität in Lützelstein, woraufhin das Territorium an seinen jüngeren Bruder Georg Gustav von Pfalz-Veldenz fiel. Sein Wirken steht exemplarisch für die territoriale Zersplitterung und die dynastische Netzwerkbildung der wittelsbachischen Nebenlinien im späten 16. und frühen 17. Jahrhundert, wobei die schwedische Abstammung mütterlicherseits stets eine besondere außenpolitische Note in der familiären Verortung darstellte.